This article aims to carry through a bibliographical synthesis of regression models based upon historical series, focused on routines of forecast demand for units in the residential real estate market. Once there is no consolidated model for the forecast demand on the real estate housing market, throughout the text is presented the subject ́s evolution. Until the 90 ́s, the models had been developed based in the stock-flow methodology originated in the financial market. After that, it is explored in detail the model published in 1992 by Dipasquale and Wheaton that considered the American real estate market reality in its forecasting housing demand model. Following it is presented the refinements proposed in 2002 by COWEL in order to reduce the weakness present in the DW model and to add some sophistication into its mechanism. Finally, it is presented the model ́s applicability according to studies developed in countries under development. Once there is no historical data available in Brazil for the use of forecast demand models, the study of this subject contributes to the explanation of the market behavior and for the strategic planning of its agents.

Este artigo tem por objetivo realizar uma síntese bibliográfica das literaturas referentes aos modelos de regressão de variáveis por meio de séries históricas, focados em rotinas aplicadas a projeção de demanda por unidades habitacionais. Ao longo do texto é apresentada a evolução dos trabalhos focados nessa área, e que até a década de 90 foram baseados em modelos stock-flow, desenvolvidos inicialmente para o mercado financeiro. Em seguida é explorado em detalhe o MODELO DW publicado em 1992 por DIPASQUALE E WHEATON que buscou aproximar a realidade do mercado imobiliário norte americano por meio de um modelo de projeção de demanda habitacional. Este modelo relaciona os movimentos internos do mercado habitacional, contemplando as interações do PREÇO, CUSTO DECONSTRUÇÃO, VALOR DE ALUGUEL e DEPRECIAÇÃO DO ESTOQUE com as variáveis exógenas ao sistema representadas pela FORMAÇÃO DE DOMICÍLIOS, RENDA FAMILIAR, CUSTOS COM FINANCIAMENTOIMOBILIÁRIO e TAXA DE ATRATIVIDADE dos investimentos nos ativos imobiliários. Na seqüência, são apresentados os refinamentos propostos em 2002 por COWEL, os quais incorporaram uma maior sofisticação ao modelo buscando tratar as fragilidades presentes no MODELO DW de projeção de demanda. Por fim, é discutida a aplicabilidade destes modelos apresentando os resultados obtidos em economias em desenvolvimento. Uma vez que a aplicação destes modelos exige uma série histórica de dados não disponível no Brasil, seu estudo se torna relevante para a interpretação dos movimentos do setor e para o planejamento dos agentes envolvidos neste mercado.